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Cuidado con la oferta de canje de UNICAJA de preferentes Caja España-Caja Duero

cuidado galiñeiro
Los afectados por participaciones preferentes de Caja España y Caja Duero, tienen hasta el día 20 de diciembre para tomar la decisión de aceptar la oferta de UNICAJA BANCO por los Bonos CEISS en que se convirtieron las preferentes.

Hay que recordar que la resolución de FROB publicada en el BOE el 18 de mayo de 2013, canjeaba de forma automática las participaciones preferentes de Caja España y Caja Duero por Bonos CEISS, con una importante quita de entre 27,17% a 60,75%. Es decir ahora mismo ya no tienen preferentes, si no un producto ilíquido, los bonos CEISS.

En caso de aceptar la oferta de UNICAJA, se realizaría una quita del 71,2% sobre el valor de los bonos CEISS, y el 50% se transformaría en bonos convertibles (NeCoCos) con vencimiento el 30 de junio de 2016 y el otro 50% en bonos perpetuos (PeCoCos). Más que oferta debería denominarse nuevo engaño, ya que se trata de quita, sobre otra quita, y recuperar en muchos casos sólo un 5,65% de la cantidad depositada en preferentes en junio del 2016.
El FROB es cómplice de la operación, ya que abre la posibilidad de un mecanismo de revisión a realizar por un experto independiente, la empresa PWC, que determinará si fueron víctimas de una comercialización irregular, y en afirmativo, el FROB devolverá el dinero. Eso sí, es necesario renunciar a la vía judicial, con lo cual existe muchas posibilidad de no recuperar el dinero, si PWC no resuelve favorablemente la solicitud de revisión.

Para tomar una decisión, es necesario saber que la reclamación judicial, sigue siendo una de las mejores alternativas para recuperar el 100% de dinero depositado en preferentes, ya aproximadamente un 90% de la demandas son estimadas por los Juzgados, por la falta de información y desconocimiento del producto por el cliente, que no sabía lo que realmente esta contratando, ni sus riesgos.
La demanda judicial requiere el pago de tasas judiciales (150 € hasta 6.000 € y por encima de esta cantidad 300 €, en ambos casos más 0,10% de la cantidad reclamada), además de contar con abogado y procurador.

La Comisión Nacional de Mercado de Valores (CNMV) advierte que, aquellos inversores que acepten la oferta de canje propuesta por Unicaja Banco verán sensiblemente reducido el valor nominal de los títulos recibidos tras el canje realizado por el FROB, con riesgo de que se reduzca el valor de los bonos convertibles y perpetuos, y que la aceptación de la oferta de Unicaja Banco implica la renuncia a cualquier derecho de reclamación o acción judicial o extrajudicial contra Unicaja y/o Ceiss con motivo de la comercialización de los instrumentos híbridos por éste último y del canje realizado posteriormente por el FROB.
Los inversores minoristas que decidan no aceptar la oferta de Unicaja Banco quedarán excluidos del mecanismo que el FROB tiene previsto implementar para la revisión de la comercialización de participaciones preferentes y/o deuda subordinada realizada por las Cajas que dieron lugar a Banco CEIS.

Ejemplo: 10.000 € de Preferentes Caja España serie C, con el canje del FROB de mayo 2013, se aplica quita del 60,75%, se convirtieron en Bonos CEISS por importe de 3.925 €, y que aceptando la oferta de Unicaja, se aplicaría nueva quita del 71,2%, convirtiéndose los 1.130 € resultantes, el 50% en Bonos NeCoCos recuperando en junio de 2016, sólo 565 € y el resto en Bonos PeCoCos con carácter perpetuo.

David Alfaya Massó. Abogado

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Encerrona en la venta de acciones de NCG Banco S.A.

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Oferta de compra del Fondo de Garantía de Depósitos de las acciones de los preferentistas. El plazo termina el 12 de julio.

Estos días los clientes de NCG Banco con participaciones preferentes y obligaciones subordinadas de las desaparecidas Caixanova y CaixaGalicia, tienen que tomar una dura y difícil decisión, vender o no al Fondo de Garantía de Depósitos (FGD) las acciones que desde el 1 de julio y por resolución del FROB, se transformaron sus preferentes y subordinadas.

La cuestión no es fácil de resolver, pues la venta de acciones, con una doble quita que puede llegar al 63%, puede dificultar la reclamación judicial de la diferencia o simplemente dar por perdido el dinero. Hay que tener en cuenta que los juzgados están estimando mayoritariamente las demandas de nulidad de contrato por vicio en el consentimiento, motivado por la falta de información en la comercialización y el perfil de consumidor ahorrador y no inversor de los clientes. Pero una vez que se vendan las acciones al FGD, no podemos saber lo que fallarán los tribunales, por mucho que NCG Banco y su Director de asesoria jurídica aseguren que aceptar la oferta de compra del FGD no impide reclamar por la diferencia. Eso ya lo sabemos, lo que nadie puede afirmar es el resultado de esa reclamación, la razón es que trata de una situación nueva no enjuiciada hasta la fecha y donde influirán muchos factores, como el acto confirmatorio que puede suponer la venta de las acciones, el litisconsorcio pasivo del Fondo de Garantía de Depósitos, la imposibilidad de devolver las preferentes o subordinadas objeto de contrato nulo, o la falta de legitimación activa. Y en caso de solicitar la anulabilidad, la prescripción de los 4 años puede ser un impedimento y por otra parte demandar reclamando responsabilidad por daños, es abrir una ventana a lo desconocido.

Algunos Colegios de abogados ya mostraron sus dudas al respecto de la venta y posterior reclamación judicial; pero cada afectado tendrá que tomar su decisión y en mi opinión vender las acciones, dependerá de los siguientes factores:

1. Tipo de producto y fecha de emisión, lo que condiciona la quita en el canje automático por acciones.
2. La necesidad del dinero por parte del cliente.
3. Si existió vicio en el consentimiento y se puede probar.
4. Y por supuesto conocer perfectamente los riesgos y costes de la vía judicial.

Esta situación es claramente una encerrona del banco o del FROB, que es lo mismo y una nueva estafa amparada en el miedo a perderlo todo y las prisas en cerrar el asunto, a lo que añadiremos el gran interés de NCG Banco para que todo el mundo acepte la oferta del FGD, de este modo se saca de encima a los molestos preferentistas y se ahorra mucho dinero, ya que en el peor de los casos solo devolverá la diferencia no cobrada por los afectados del FGD, vía arbitraje o sentencia judicial.

Por ultimo decir que por todo lo expuesto, entiendo que una vez vendidas las acciones al FGD, y aún presentando escrito de disconformidad, la vía judicial aunque evidentemente sigue abierta, como no se cansan de repetir los empleados de NCG y medios de comunicación, tiene muchas posibilidades de no prosperar y no recuperar la diferencia de dinero. Y sinceramente espero equivocarme.

Y dejo un pregunta en el aire, en caso de estimarse demanda de nulidad de contrato una vez vendidas las acciones al FGD ¿Quien asume la quita del 13,8% del FGD, el banco que nada tiene que ver con ella o el FGD que ni siquiera es parte en el procedimiento?

David Alfaya Masso.
Abogado